动笔写这个系列的原因很简单，一是分享和记录一些不一样的视角，一些行业的信息差，我是盼着行业越来越透明越正规口碑越来越好的，所以做一些这样的分享，属于知行合一。二是留个标记，方便有人需要保险问题需要求助，我是镇江少有的可以解决难题和重大难题的保险从业者。（我自己经手了镇江第一起交界性肿瘤的理赔）。

补充一点，自己线下是正常收咨询费的，500到1000不等，所以大家有问题直接帖子里留言就行（免费），特别急的事情可以私信我。其他情况我就在帖子里回答问题就行，也能起到一定的舆论监督作用。

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先说说内地的事情，这个事情对于很多想做保险方面储蓄的朋友有价值。

3月27日，监管临时通过窗口指导确定了对于内地分红险最新的调整方向。

这个事几年前和老百姓关系不大，但是这几年国内利率的下行让保险公司的产品策略调整为以分红为主导的策略。所以对于主动或者被动选择保险来做储蓄或稳健理财目的的朋友，分红险是当下主流的选项。

具体是哪三个调整方向呢？

第一，分红险的演示利率上限下调至3.5%（之前是4.5%为上限），新备案的产品立即执行该规则。第二，如果有不符合该规则的分红险产品呢，需要在今年6月30日之前整改完成/停售。第三。今年分红险的实际收益率仍旧会受到限高的影响。

用大白话来说，就是国内分红保险收益一刀切。演示利率不得高于规定的利率上限。不符合规定的产品老的整改，新的先停售整改再重新上架。

国内分红险这个策略是有悖常理的，但是又有它的考量。

我举个例子：我一个月工作25天，我一共可以选择两个工作，一个工作是去便利店当收银，工资日结，每天固定。一个工作是江苏大学摆摊卖卤肉饭，每天收入不固定，好的时候比当收银多，差的时候比当收银员少。目前大部分情况高于当收银员的日工资。

那么我一个月，如果大部分时间去当收银员，小部分时间去摆摊。我的保底工资更高，但是总的月收入就比较少。

反之，如果我大部分时间去摆摊，我的保底工资低了，但是我的灵活收入高了，我的月总收入反而有机会更高。

放到分红险里就是，如果我的保证利率高，意味着我的投资项目里，固定收益的资产需要更高，比如国债，银行大额存单，这些配置的比例高，我的保证利率就高。而我的分红收益，来源于其他权益类资产，但是这方面的因为我投入的少了，我权益类资产的收益总量就少了。

所以几年前，内地分红险的保证利率是2.5%，分红大概1%到1.2%之间，我们和香港分红险比较时，会说一句，内地分红险是高保证低分红。

但是现在监管在降低保证利率的同时——国内已经下调到1.75%，后面还要降低。也降低了总的演示利率。就是不仅减少你去当收银员的天数，还限制你卖卤肉饭不能赚太多钱，见好就收，甚至不好也要收摊。

那么这个调整的考量是什么呢？很简单。保全大局。

对国家层面来说，保险公司的产品实际收益率高不高它根本不在乎。而且保险产品的利率可以很确定的说是高于银行存单和国债的（拉长时间）。国家在意的只是这个行业的整体口碑能不能越来越好，近百家保险公司能不能稳定的经营，不要出纰漏就好。

什么是整体口碑？老百姓看什么呢？看分红实现率，比如保险公司说我给用户演示的是第10年能给出10万元的分红，只要我做到了，老百姓就会认为保险公司有信用。

但是过去二十年，国内因为分红险没有强制被监管，大部分保险公司的历史分红实现率是很差劲的，真正分红实现率好的保险公司加起来不超过6家，几乎都是有合资背景的保险公司（受外资保险公司的经营理念影响），也就是说，大部分保险公司看起来“信用”不是很高。那么现在通过调低演示利率，也就是本来考300分可以上本科，现在考240分也可以上本科，本科率全行业都提升了，大家就会觉得这个行业整体提升了。降低分数线=降低分红险的演示利率。  本科率=分红实现率。

什么是稳定经营呢？

就是保险公司如果为了4%或者更高的分红目标，在目前不是很明朗的经济形势下，怕保险公司出现经营问题，投资暴雷等等。那么由于内地有保险保障基金和其他兜底机制，最后如果出现大的问题，是需要国家来善后的。这需要非常非常多的资金。

如果一两家保险公司需要善后能勉强应付，如果是一次性出现五六家甚至更多呢？后果不堪设想。

所以，国内分红险在反常规下继续限高，目的就是调整行业口碑（信用）和维持保险公司经营稳定。

而这个政策，我们站在不同的立场想法又不同。所以本身不存在对错。我个人不喜欢，但是也只能接受。

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再聊聊香港这边，香港保险市场最近一家公司推出了一系列有趣的投保附加奖励，我觉得很有意思。

就是，投保这个产品，除了保单的收益之外，会额外安排三项奖励。

一个叫【享悦人生奖励】在被保险人大学毕业，结婚，买房，和生子/合法领养的四个重要阶段各发放3000港币的奖励，合计12000港币奖励。

一个叫【新生儿奖赏】被保人生娃奖励20000港币（不需要香港身份），如果生了两个就奖励40000港币，生了3个奖励60000港币，最多三次。

一个叫【精彩人生奖赏】被保人如果80岁了，直接奖励10000港币的长寿奖励。

以上三个奖励支持叠加领取，共计奖励82000港币。

需要说明的是，内地保险也有类似于60岁/70岁/80岁等等的祝寿金奖励，但是这个是算在保单收益里的。而香港的这个是不纳入保单收益里的，二者有本质的区别，前者就是你的钱，后者是保险公司送了保单之外的福利。

所以还是香港保险更有趣一点。

就这样。

最后，如果大家对保险有任何需要咨询或求助的地方，欢迎帖子底下留言。这个帖子有人看就有人看，没人看我会继续写，不要紧~