去年内地访客去香港投保了590亿港币的香港保险，

在大家以为这是报复性消费，预测今年香港保险一定会遇冷的时候，

今年上半年内地访客再次去香港投保了300亿港币的香港保险。

在不少人看衰香港的金融中心地位的时候，

给与了一个“金融废墟”“远不如内地”的标签时，

今年最新的全球金融中心指数报告，香港的总排名再次回到全球前三，亚太区第一。

在【投资管理】领域跃升为全球第一。

在9月8日，瑞士再保险在最新报告中公开，香港的保险渗透率世界第一，保险密度世界第二，毛保费总额达5500亿港元。

好了，以上都是跑题的内容，我直奔主题。

官方媒体把香港保险“捧”的这么高，那到底香港保险有哪些风险？

我必须讲一个前提，官方媒体在保险领域投入的精力较少，所以往往很多官媒对保险的解读是有偏颇的。

作为一个资深保险人，我将摒弃官方的观点，用个人的观点来解读。

【汇率风险的真伪】

汇率风险指的是你购买的保单，看起来有一个不错的复利增值，但是因为货币的贬值，会对冲掉收益。

那么问题就是，是货币贬值的力度大，还是保单增值的力度大。

从过去看，实际上，保单增值的力度可以抹平货币贬值的力度，甚至货币可以增值。

比如在2015到2017年买香港保单的人，当时的美元更加便宜。

但是不管增值，贬值。我们要知道一个事实。

你在手里的美元，在没有结汇之前，就没有实际盈亏

比如10月份美联储开始降息时，你手里有10万美金，当时美元跌到了7的水平。你只要没有在那个时候结汇，你等特朗普上台后，你的10万美金，换的人民币就更多。

简单来说，只要不是货币一直在贬值，且你就需要保单变现的时候，实际上你遇不到这样的亏损案例。

当然，还有两个补充观点。

第一，香港的保单支持货币兑换，如果我们更喜欢人民币或者其他国家的货币，保单持有人可以自己去更换为自己喜欢的货币。

所以，也就降低了汇率的风险，比如你提前换成了人民币，那你承受的波动已经让你可以忽视掉——当我们在内地使用人民币的时候可以不太在意汇率的涨跌。

第二，汇率的波动是无法预测的，只要对国家的发展，经济有帮助，哪怕人民币贬值，也并非坏事，相反，如果认为人民币越值钱，国家发展就越好，那央行是可以无限制印钱的，我们的财富早已跻身世界第一。显然不是这样的逻辑对嘛~

所以【汇率风险】只能唬住不懂金融的小白，它真实的风险性很小。

【立场风险？】

很多人觉得买香港保单，选择的公司，都是一些外资公司，感觉立场不太正。

我说一句吧。

国家财政部控股的保险公司，中国人寿（海外），可以不可以？

或者央企太平保险，

或者有上海国资委背景的太平洋，

或者中国银行在香港的保险公司——中银人寿，可以不可以~

所以这一条，过。

【收益风险的真伪】

我听到最多的就是，香港保险分红不确定，风险很大。

第一个问题是，香港保险的分红不确定是否会让用户损失本金？

回答，不会损失本金。

香港保单的保证收益从1%到4%不等，（2%以上的大部分是短期保单）

以上都是保证收益，

哪怕完全不看分红，就靠1%的复利，回本也只是十几年的时间。

所以，香港保险的分红有没有都不会让用户损失本金。

第二个问题是，分红不确定，是不是收益就大打折扣？

很多网友说，香港保险的过往分红很不错，但是过去是过去，不能代表未来。

过去二十年分红实现率稳定在90%以上，并不能说明未来就一定在90%以上。

我觉得这很有道理。

虽然香港的投资管理世界第一，但是难保不翻车，是不是？

所以，我们可以完全的假设，香港保险未来100年，香港保险分红实现率滑铁卢。

比如，持续100年，分红腰斩，从第一年开始每年分红只按照50%兑现，持续100年。

这样，是不是已经主动的提前的降低了自己的预期？

那么，这样的一个收益大概是多少呢？

我用一个阿里巴巴旗下的保险公司，一份人民币缴费的香港保单，每年5万人民币，缴费5年，每年分红实现率设定为50%。

得到了这样的一个数据。

30年保单复利4.54%，

50年保单复利5.5%，

67年保单复利突破6%，

最终复利达到6.73%。

显然，这和香港保险宣传的预期复利7%还是有差距的。

但是，这是分红腰斩的数据，

对比内地现在的保单，要么是纯保证，复利不超过2.5%的增额终身寿，要么是带分红，复利不超过3.6%的分红险相比。

这个6.73%是不是已经具有优势了呢？

更何况，在未来持续100年每年分红50%这件事，本身就是极小概率事件。

所以，【收益风险】不成立。

那么香港保单就没有风险了么？

当然有，香港保单最大的风险是人的风险。

业务员“跑路了”，后续服务无法提供，没人提醒你续费，没人协助你完成各项保单变更服务。

另外，就是在购买之前，就遇到了不懂香港保险甚至不懂保险的半吊子销售，

或者夸大香港保险的收益，或者神话香港保险的功能。

把所有预期的内容，包装成100%，

我看到的是，一群想着赚快钱的从业者涌入这个市场，

他们根本不懂香港保险，

也不懂香港，

无法理解和学习香港保险的历史和文化，

就一股脑的和客户推销香港保险，

也并不在意自己能做多久，

这样的人，

才是购买香港保险最大的风险。

这些年很多为了香港身份续签的人，涌入到保险行业，他们就是其中一个很突出的群体。

保险的出发点，永远是用户的需求。

而不是因为听说它好，所以我就推销给你，准没错。

希望更多的人理解长期主义。

行业越来越规范！